Tres actualizaciones regulatorias que los empresarios internacionales deben conocer en 2026
Tres actualizaciones regulatorias que los propietarios de negocios internacionales deben conocer en 2026
Nuevos controles de lucha contra el blanqueo de capitales en los Emiratos Árabes Unidos, un registro de beneficiarios reales en Suiza y reformas propuestas para la transparencia de las empresas en Seychelles
Información actualizada al 5 de agosto de 2026 (Dubái).
Detrás de muchas solicitudes de cumplimiento, un pasaporte actualizado, un nuevo cuadro de propiedad, evidencia del origen de los fondos o detalles sobre los directores de una empresa, generalmente hay una razón regulatoria.
En los últimos tres meses, las autoridades de los Emiratos Árabes Unidos, Suiza y Seychelles han anunciado o avanzado cambios importantes que afectan a la propiedad de las empresas, los registros corporativos y los controles contra el lavado de dinero.
Los detalles difieren entre jurisdicciones, pero la dirección es consistente: las autoridades esperan cada vez más que las empresas sepan y documenten quién controla en última instancia una empresa, por qué existe una estructura y si sus registros reflejan la realidad actual.
Aquí hay tres desarrollos que los propietarios de negocios internacionales deben tener en su radar.
1. Emiratos Árabes Unidos: el nuevo marco de lucha contra el blanqueo de capitales se está aplicando activamente
El principal marco de lucha contra el blanqueo de capitales de los Emiratos Árabes Unidos se renovó sustancialmente mediante el Decreto-Ley Federal Nº 10 de 2025 sobre la lucha contra el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y la financiación de la proliferación, que entró en vigor el 14 de octubre de 2025. Su Reglamento Ejecutivo, Resolución de Gabinete No. 134 de 2025, entró en vigencia el 14 de diciembre de 2025.
Aunque la legislación en sí entró en vigor en 2025, la actividad oficial durante mayo y junio de 2026 muestra que la atención se ha desplazado ahora a la aplicación y el cumplimiento.
El 7 de mayo de 2026, el Ministerio de Economía y Turismo de los Emiratos Árabes Unidos celebró talleres especializados en los que se explicaron las diferencias sustantivas introducidas por el nuevo marco. En concreto, el Ministerio destacó:
- Requisitos más estrictos para los beneficiarios finales.
- Supervisión más estricta de la actividad de activos virtuales.
- Más énfasis en los controles internos y la notificación de actividades sospechosas.
- Consecuencias administrativas más estrictas en caso de incumplimiento.
Los talleres abarcaron los sectores no financieros designados supervisados por el Ministerio, incluidos los agentes y corredores de bienes raíces, los comerciantes de metales y piedras preciosas, los contadores, los auditores y los proveedores de servicios fiduciarios y corporativos.
La magnitud de la supervisión reglamentaria también es significativa. Las cifras oficiales publicadas en junio de 2026 informaban de aproximadamente 8.900 inspecciones de empresas y profesiones no financieras designadas durante 2025, con sanciones administrativas por un total de 160,33 millones de dirhams. Las consultas sobre beneficiarios reales aumentaron un 43,3 %, mientras que el número de personas jurídicas registradas como carentes de información sobre beneficiarios reales disminuyó sustancialmente en comparación con 2024.
¿Qué significa esto para los clientes?
La mayoría de los clientes individuales y las empresas comerciales ordinarias no están reguladas como empresas supervisadas por AML. No obstante, experimentarán el efecto de los cambios a través de sus bancos, proveedores de servicios corporativos, contables, profesionales inmobiliarios y otras contrapartes reguladas.
Los clientes deben esperar preguntas más detalladas sobre:
- La persona o personas físicas que, en última instancia, posean o controlen la empresa.
- Cada empresa intermedia en una estructura de propiedad de varios niveles.
- El objeto de la sociedad y el motivo de la selección de su jurisdicción.
- El origen de la riqueza total del propietario.
- El origen específico del dinero utilizado para una inversión o transacción.
- Clientes, proveedores, países y volúmenes de transacciones esperados.
- Pagos realizados o recibidos de terceros no relacionados.
- El uso de criptomonedas, billeteras digitales o proveedores de servicios de activos virtuales.
La guía del Ministerio de marzo de 2026 refuerza un enfoque basado en el riesgo. Espera que los proveedores de servicios regulados identifiquen y verifiquen a los clientes y a los beneficiarios reales, comprendan el propósito y la lógica económica de las relaciones, y apliquen comprobaciones más exhaustivas cuando un cliente, una jurisdicción, una estructura de propiedad o una transacción presenten un mayor riesgo.
En términos prácticos, el propietario de una empresa de los Emiratos Árabes Unidos no debe esperar hasta una revisión de la cuenta bancaria o una renovación anual de la empresa para actualizar sus registros. Los cambios en la propiedad, los directores, la actividad comercial, los pagos esperados, la residencia o la fuente de ingresos deben documentarse y comunicarse con prontitud.
Lo que deben preparar los propietarios de negocios de los Emiratos Árabes Unidos
Normalmente, un archivo de cumplimiento bien mantenido debe incluir:
- Un grupo actual y un gráfico de propiedad que termina con los propietarios finales de personas físicas.
- Identificación actual y evidencia de dirección residencial para propietarios y directores.
- Una descripción clara de las actividades reales de la empresa.
- Contratos, facturas, estados financieros u otras pruebas que respalden las transacciones esperadas.
- Pruebas que expliquen el origen de la riqueza y el origen de los fondos, cuando proceda.
- Detalles de cualquier nominado, agencia, poder notarial o acuerdo de pago de terceros.
El mensaje central es que los Emiratos Árabes Unidos han ido más allá de la adopción de nuevas normas: están probando cada vez más si los datos de propiedad y los controles de lucha contra el blanqueo de capitales son precisos, actuales y eficaces.
2. Suiza: el 1 de octubre de 2026 comienza un registro federal de beneficiarios reales
El 12 de junio de 2026, el Consejo Federal Suizo confirmó que la Ley de Lucha contra el Blanqueo de Capitales revisada y la nueva Ley de Transparencia de las Personas Jurídicas e Identificación de los Titulares Reales entrarán en vigor el 1 de octubre de 2026.
Las reformas establecerán un registro federal central de transparencia que contendrá información sobre las personas físicas que en última instancia controlan las personas jurídicas cubiertas. La legislación revisada en materia de lucha contra el blanqueo de capitales también ampliará los requisitos de diligencia debida a determinadas actividades de asesoramiento de mayor riesgo, incluidos los servicios específicos relacionados con las transacciones inmobiliarias y el establecimiento o la estructuración de entidades jurídicas.
El registro será mantenido por la Oficina Federal de Justicia de Suiza, con una unidad de control separada responsable de verificar si la información es exacta, completa y actualizada. No será un registro mercantil público y de libre búsqueda. El acceso estará disponible a través de los canales legales facilitados a las autoridades competentes y a determinadas personas reguladas.
¿Qué empresas pueden verse afectadas?
La obligación de informar se aplica a la mayoría de las personas jurídicas suizas, entre ellas:
- Aktiengesellschaften, o sociedades anónimas suizas.
- Gesellschaften mit beschränkter Haftung, o sociedades de responsabilidad limitada.
- Cooperativas.
- Determinadas entidades de inversión colectiva.
Algunas personas jurídicas extranjeras también pueden estar cubiertas cuando tienen una sucursal suiza registrada, están efectivamente administradas en Suiza o poseen o adquieren bienes inmuebles en Suiza. Determinadas entidades, incluidas las empresas que cotizan en bolsa y determinadas entidades controladas o supervisadas por el sector público, se benefician de las exclusiones.
A efectos del registro, el titular real es siempre una persona física. Por lo general, se considerará que una persona ejerce el control cuando posea al menos el 25 por ciento del capital o de los derechos de voto, directa o indirectamente, o ejerza el control de otro modo mediante acuerdos contractuales o de otro tipo. Por lo tanto, la propiedad debe rastrearse a través de sociedades de cartera, fideicomisos y otras estructuras intermedias hasta que se identifique a la persona o personas físicas que ejercen el control.
¿Qué significa esto para los propietarios de empresas suizas?
La obligación no se satisface simplemente copiando la lista de accionistas. Es posible que una empresa deba examinar:
- Propiedad indirecta a través de empresas extranjeras.
- Acuerdos de voto y acuerdos de accionistas.
- Control conjunto o coordinado por varias personas.
- Relaciones fiduciarias, fiduciarias o nominativas.
- Derechos que permiten a alguien influir en decisiones importantes a pesar de tener menos del 25% de las acciones.
- Diferencias entre la propiedad legal y el control económico real.
Las empresas afectadas informarán a través de la plataforma suiza EasyGov o, en determinadas circunstancias, a través del registro mercantil cantonal correspondiente. La ley entra en vigor el 1 de octubre de 2026, fecha en la que comenzarán los períodos transitorios aplicables. Las empresas deben confirmar su fecha límite de presentación de informes en lugar de asumir que todas las entidades tienen la misma fecha de presentación.
Lo que las empresas suizas deberían hacer ahora
Antes de octubre, las empresas deben:
- Identifique a todas las personas físicas que cumplan con la prueba de propiedad o control.
- Rastree la propiedad indirecta a través de cada entidad o acuerdo legal intermedio.
- Revisar los acuerdos de accionistas, los derechos de voto y otros mecanismos de control.
- Resuelva las inconsistencias entre el registro de acciones, la información del registro comercial y los registros internos de propiedad.
- Recopile la información de identificación requerida para cada beneficiario final.
- Decidir quién estará autorizado a presentar y mantener la presentación de la empresa.
- Preparar el acceso a EasyGov donde se utilizarán los informes electrónicos.
Para los propietarios de negocios legítimos, esto es principalmente un ejercicio de limpieza corporativa. Es probable que la mayor dificultad surja cuando las cadenas de propiedad están desactualizadas, las relaciones con los nominados no están documentadas o la persona que ejerce el control práctico es diferente del accionista registrado.
3. Seychelles: las reformas propuestas de IBC y fideicomisos aumentarían la transparencia
Seychelles también está avanzando en cambios que afectan a las empresas comerciales internacionales y a los fideicomisos.
El 8 de julio de 2026, el Consejo de Ministros de Seychelles aprobó las enmiendas propuestas destinadas a reforzar la transparencia de las empresas y los fideicomisos antes de la próxima evaluación regional del país en materia de lucha contra el blanqueo de capitales. El Proyecto de Ley de Sociedades Comerciales Internacionales (Enmienda) de 2026 y el Proyecto de Ley de Fideicomisos (Enmienda) de 2026 se publicaron en el Boletín Oficial el 20 de julio y se incluyeron en primera lectura en la Asamblea Nacional el 28 de julio de 2026.
Cambios propuestos para las Compañías de Negocios Internacionales
El proyecto de ley de IBC propone tres cambios particularmente relevantes.
En primer lugar, se requeriría que una IBC recién incorporada designe a su primer director dentro de los 30 días posteriores a la incorporación, en lugar del período actual de nueve meses.
En segundo lugar, el registro de directores de una IBC tendría que registrar si un director o director suplente actúa como nominado. En los casos en que exista un acuerdo de nombramiento, también deberá registrarse la identidad de la persona que da las instrucciones, el "proponente".
En tercer lugar, el nombre y la fecha de nombramiento de cada director actual estarían disponibles a través de los mecanismos de acceso estatutarios propuestos por el proyecto de ley. Con arreglo a las disposiciones transitorias del proyecto de ley, las empresas tendrían que actualizar la información de los candidatos y nominadores antes del 31 de diciembre de 2026, mientras que las disposiciones propuestas sobre la divulgación de información a los directores actuales entrarían en vigor el 1 de enero de 2027.
Es importante destacar que la propuesta se refiere a la información sobre los directores actuales. No debe describirse como la creación de un registro público de accionistas o beneficiarios reales.
Cambios propuestos para los fideicomisos
El Proyecto de Ley de Fideicomisos requeriría que los fideicomisarios mantengan información precisa y actualizada en el registro de fideicomisos.
También permitiría a las instituciones financieras y a las empresas y profesiones no financieras designadas solicitar los registros fiduciarios pertinentes cuando sea necesario para cumplir con sus obligaciones en materia de lucha contra el blanqueo de capitales. Un fideicomisario que proporcione información de buena fe recibiría protección contra reclamos de que la divulgación violó la confidencialidad o los deberes fiduciarios.
Por lo general, se espera que un fideicomisario cumpla con una solicitud de AML relevante, a menos que la solicitud sea ambigua, desproporcionada o no esté relacionada con las obligaciones de cumplimiento de la entidad solicitante, en cuyo caso el fideicomisario podría solicitar instrucciones al tribunal.
¿Qué significa esto para los clientes de empresas y fideicomisos de Seychelles?
Los propietarios de IBC de Seychelles deben comenzar a verificar si sus registros contienen:
- El nombre completo y la fecha de nombramiento de cada director actual.
- Un registro preciso de directores.
- La condición de nominado de cualquier director o director suplente.
- Detalles completos de la persona para la que actúa un director nominado.
- Documentos de respaldo que expliquen la relación con el nominado.
- Información coherente en el archivo del agente registrado, los registros de la junta y los registros estatutarios.
Los fideicomisarios y las personas relacionadas con los fideicomisos de Seychelles deben verificar de manera similar que el registro de fideicomisos identifique con precisión al fideicomitente, fideicomisario, protector, beneficiarios o clase de beneficiarios relevantes, y cualquier persona que ejerza el control final.
Un punto importante sobre el estatus legal
Al 5 de agosto de 2026, los materiales oficiales examinados seguían describiendo estas medidas como proyectos de ley, y el documento de orden de la Asamblea Nacional registró su primera lectura el 28 de julio. Por lo tanto, deben tratarse como proyectos de ley y no como leyes definitivas hasta que se complete el proceso parlamentario y se publiquen oficialmente las disposiciones sobre la ley y la entrada en vigor. Las fechas contenidas en el proyecto de ley del IBC son fechas de implementación propuestas y están sujetas a promulgación.
Sin embargo, las empresas afectadas no deben esperar a la fecha límite final para revisar sus registros. Los requisitos propuestos se refieren a la información que las empresas bien administradas ya deberían ser capaces de producir.
¿Qué tienen en común estos tres desarrollos?
Los Emiratos Árabes Unidos, Suiza y Seychelles se encuentran en diferentes etapas de reforma, pero su dirección es similar.
Las autoridades quieren respuestas confiables a cuatro preguntas básicas:
- ¿Quién es el propietario o controla en última instancia la empresa?
- ¿Quién actúa en nombre de otra persona?
- ¿Por qué existe la empresa o estructura?
- ¿Se puede verificar rápidamente la información a partir de los registros actuales?
Esto no significa que las empresas internacionales, las estructuras de cartera, los fideicomisos o los acuerdos de nominación sean automáticamente problemáticos. Todos ellos pueden tener fines comerciales, de inversión, de sucesión o de gobernanza legítimos.
El riesgo surge cuando los documentos legales, la información en poder del agente registrado y el funcionamiento real de la estructura no coinciden.
Para los propietarios de negocios internacionales, el buen cumplimiento se está convirtiendo cada vez más en parte de la administración corporativa ordinaria. Una empresa que mantiene actualizados sus registros de propiedad, directores, actividades y finanzas suele estar en mejores condiciones para completar las revisiones bancarias, renovar sus servicios y responder a las consultas reglamentarias sin demoras innecesarias.
Una práctica lista de verificación de cinco documentos
Los propietarios de empresas internacionales deben mantener, como mínimo:
- Un cuadro de propiedad actualizado que muestra cada entidad intermedia y el propietario final de la persona física.
- Un registro actual de directores y funcionarios, incluidas las fechas de nombramiento y renuncia.
- Documentación de los acuerdos fiduciarios o del nominado, identificando quién da las instrucciones y por qué existe el acuerdo.
- Un perfil de negocio claro, que explique las actividades, los mercados, las contrapartes y los flujos de pago esperados.
- Pruebas financieras justificativas, incluida la documentación sobre el origen de los fondos y, en su caso, sobre el origen del patrimonio.
La tendencia global de cumplimiento no es simplemente hacia más información. Es hacia la información que es precisa, consistente, actual y capaz de ser verificada de forma independiente.
Descargo de responsabilidad: Este artículo se proporciona solo para información general y no constituye asesoramiento legal, regulatorio, fiscal o financiero. Los requisitos dependen de la jurisdicción, el tipo de entidad, las actividades y la estructura de propiedad pertinentes. La legislación propuesta puede cambiar antes de su promulgación.
Principales referencias oficiales
- Decreto-Ley Federal Nº 10 de 2025 relativo a la lucha contra el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y la financiación de la proliferación , Gobierno de los Emiratos Árabes Unidos, emitida el 30 de septiembre de 2025 y en vigor desde el 14 de octubre de 2025.
- Ministerio de Economía y Turismo organiza tres talleres para fortalecer el cumplimiento legislativo de las APNFD , Ministerio de Economía y Turismo de los Emiratos Árabes Unidos, 7 de mayo de 2026.
- Emiratos Árabes Unidos registra un sólido rendimiento de AML/CFT/CPF en 2025 , Agencia de Noticias de los Emiratos, publicado en junio de 2026.
- El Consejo Federal pone en vigor nuevas normas contra el blanqueo de capitales , Consejo Federal Suizo, 12 de junio de 2026.
- Guía del Registro de Transparencia Suizo , Oficina Federal de Justicia de Suiza, junio-julio de 2026.
- Proyecto de Ley de Sociedades Comerciales Internacionales (Enmienda), 2026 , Gaceta Oficial de la República de Seychelles, 20 de julio de 2026.
- Proyecto de Ley de Fideicomisos (Enmienda), 2026 , Gaceta Oficial de la República de Seychelles, 20 de julio de 2026.
- Documento de pedido revisado para el 28 de julio de 2026 , Asamblea Nacional de Seychelles.
